Град Койнаре е разположен по левия бряг на река Искър, на 78 м надморска височина. Отстои на 13 км северно от общинския център Червен бряг и на 25 км от Бяла Слатина. Койнаре /Овчарите/ е голямо село в миналото, прочуто с отглеждането на коне. След освобождението животновъдството отстъпва на заден план зад растениевъдството – зърнопроизводството: пшеница и царевица, а по-късно – след 1930 г. – лозарството. През 90-те години на 19 век К. Иречек го нарича градче, но град става през 1974 година.
През 1985 г. градът е наброявал 6136 ж., а през 1992 г. – 5981 жители.